Zilla Capital, banque d’affaires de premier plan dans la région Moyen-Orient et Afrique du Nord (MENA), annonce avoir mené à bien sa mission de conseil financier exclusif auprès de Pickalbatros Hotels & Resorts, l’un des principaux groupes hôteliers privés présents en Égypte et au Maroc, dans le cadre de la mobilisation d’un financement de 250 millions de dollars auprès de la Société financière internationale (IFC), membre du Groupe de la Banque mondiale, et d’Attijariwafa bank (AWB), première banque marocaine. Adossé à des engagements en matière de développement durable, ce financement représente la plus importante opération de financement hôtelier soutenue par IFC dans l’histoire du Maroc. Il constitue également le financement le plus élevé jamais obtenu par Pickalbatros.
L’enveloppe mobilisée permettra au groupe d’accompagner ses récentes acquisitions du Sofitel Casablanca Tour Blanche et du Mövenpick Hotel Casablanca, de financer la modernisation de ses établissements à Marrakech et à Agadir, notamment pour améliorer leur performance environnementale, et de refinancer une partie de sa dette existante sur des maturités plus longues. L’opération concerne un portefeuille hôtelier qui compte désormais plus de 2.700 chambres réparties dans neuf établissements au Maroc.
En sa qualité de conseiller financier exclusif, Zilla Capital a piloté l’ensemble du processus, depuis la définition de la stratégie de financement et la structuration de l’opération jusqu’aux négociations avec les établissements prêteurs, à la finalisation de la documentation contractuelle et à la signature des accords. La banque d’affaires a notamment structuré un financement en deux devises, indexé sur des objectifs de développement durable et réparti en trois tranches distinctes. Ce montage permet de répondre, dans le cadre d’une opération unique, aux besoins du groupe en matière d’acquisitions, d’investissements et de refinancement. Il réunit une institution financière internationale de développement de premier plan et la première banque marocaine autour d’un même projet.
À cette occasion, Moustafa El-Shenety, cofondateur et co-directeur général de Zilla Capital, Moustafa El-Shenety, cofondateur et co-directeur général de Zilla Capital, s’est déclaré particulièrement fier du rôle joué par Zilla Capital en qualité de conseiller financier exclusif dans cette opération de 250 millions de dollars, la plus importante transaction de financement hôtelier soutenue par IFC au Maroc à ce jour. Il a souligné que cette réalisation démontre la capacité de Zilla Capital à structurer et à mener à terme des financements transfrontaliers complexes et de grande envergure, en associant les institutions internationales de financement du développement aux principaux acteurs bancaires locaux. Selon lui, « l’opération témoigne également de la confiance des partenaires financiers internationaux et marocains dans la stratégie de croissance de Pickalbatros et dans les perspectives du secteur hôtelier national. Il a, par ailleurs, réaffirmé la volonté de Zilla Capital de poursuivre son accompagnement du groupe dans ses projets d’expansion ».
De son côté, Khaled Gamal, cofondateur et co-directeur général de Zilla Capital, a indiqué que cette transaction marque une étape majeure dans l’implantation de la banque d’affaires sur le marché marocain et officialise le lancement de ses activités dans l’une des économies les plus dynamiques de la région. Affichant sa confiance dans les perspectives économiques du Royaume et dans son climat d’investissement, il a précisé que « Zilla Capital entend capitaliser sur cette première opération pour développer ses activités au Maroc, notamment dans les domaines des fusions-acquisitions, des marchés de capitaux propres et des marchés de la dette ».
L’équipe de Zilla Capital mobilisée auprès de Pickalbatros était codirigée par Moustafa El-Shenety (cofondateur et co-directeur général) et Khaled Gamal (cofondateur et co-directeur général), aux côtés d’Omar Zakaria (Managing Director), d’Abdelfatah Abomousa, (directeur), et de Menna Sameh (Analyste).
Sur le volet juridique, ADNA est intervenu en qualité de conseil de Pickalbatros Hotels & Resorts, tandis que Clifford Chance a accompagné IFC et Attijariwafa bank.